La Peugeot 108 remplace la 107 et devient la petite citadine de Peugeot. Elle est produite dans l'usine commune de Toyota et PSA de Kolin, en République Tchèque, avec les Citroën C1 et Toyota Aygo.

Contrairement à sa concurrente directe, la dernière Twingo, elle est aussi produite en version 3 portes et grandit de 4 cm par rapport à son prédécesseur.

Sa ligne est très agréable, respectant la tendance de formes arrondies des Fiat 500 et Twingo, avec la grille qui caractérise la 208. Elle vient compléter la bataille entre PSA et Renault dans presque tous les niveaux de gamme.